Inversiones

¿Cuánto cripto debe haber en una cartera?

Escrito por Equipo HolaWeb3 17.02.2022 4 min de lectura
¿Cuánto cripto debe haber en una cartera?

Reglas generales de asignación histórica

Las nociones de los asesores sobre la gestión adecuada de la cartera tienen sus raíces en la teoría moderna de la cartera, dice Edelman. Esta teoría fue moldeada por filosofías ganadoras del Premio Nobel de la talla de economistas como Harry Markowitz, William Sharpe y Eugene Fama. La investigación de las finanzas del comportamiento dice esto: si no va a hacer una asignación material en su cartera, no debe hacer ninguna asignación.

“Ningún asesor financiero le diría a un cliente: ‘Compre una acción de Microsoft'”, explica Edelman. "¿Cuál es el punto de? Si no va a hacer una asignación significativa, no va a mover la aguja”.

Esta forma de pensar es parte de la razón por la que las asignaciones de activos comunes incluyen un mínimo aproximado del 10 % para un determinado tipo de valor. “Los asesores suelen decirles a sus clientes que pongan el 60 % de los activos en acciones y el 40 % en bonos”, dice Edelman. “No les dicen a los clientes que compren el 1% de las acciones”.

Pero, ¿qué pasa cuando se trata de criptomonedas?

Recomendaciones de asignación de criptomonedas

Un estudio de Yale de 2019 encontró que del 4 % al 6 % es una cantidad adecuada de una cartera para asignar a criptomonedas. El estudio incluyó todas las criptos, nombrando específicamente a bitcoin, XRP y ether. Los asesores financieros, los planificadores financieros certificados y otros expertos en dinero están comenzando a concentrarse cada vez más en torno a una recomendación de asignación de activos del 1% al 5% para las criptomonedas. Y, curiosamente, la ciudad brasileña de Río de Janeiro invirtió el 1 % de sus reservas de tesorería en criptomonedas el mes pasado, lo que constituirá un importante caso de estudio a nivel gubernamental.

Una asignación del 1%, según Edelman, es algo así como un punto dulce mágico. Es lo suficientemente pequeño como para que una caída del mercado sea casi imperceptible y, al mismo tiempo, exponga a los inversores promedio a duplicar potencialmente los rendimientos que verían sin él. Si bien la cantidad de inversión institucional en criptografía parece estar haciendo que un colapso total sea cada vez menos probable, es comprensible que los consumidores y asesores aún contengan la respiración. Por lo tanto, señala Edelman, el 1% es una contribución suficiente para ser considerado material.

Edelman conectó este patrón a un escenario hipotético que involucra lo que él describe como una cartera típica que contiene una combinación de activos 60/40. Los datos históricos de la época de la histórica carrera alcista de bitcoin de 2017 muestran un aumento del 1500 % en el precio de bitcoin, seguido de una caída del 84 %. Una cartera sin bitcoin obtendría rendimientos de alrededor del 7 % en un año (estimado de forma conservadora) y, gracias al interés compuesto, del 14,5 % en dos años. Pero cambiando esa asignación de activos ligeramente a 59/40/1, una adición del 1 % de criptografía, las ganancias potenciales podrían aumentar al 22 % en el año 1 y al 15,4 % en el año 2 (con una caída del 85 %), y finalmente salir adelante.

Y en el caso poco frecuente de que las criptomonedas se bloqueen por completo, la asignación 59/40/1 aún da como resultado un rendimiento del 6 % en el año 1 y del 13,4 % en el año 2, dice Edelman.

“Esto demuestra que la asignación puede mejorar sustancialmente la rentabilidad, pero el riesgo a la baja es insignificante”, dice.

Conclusion

Si bien las criptomonedas siguen siendo una clase de activos incipiente, un número creciente de asesores invierten en encontrar información confiable para compartir con sus clientes. Podría decirse que los profesionales financieros deben mantenerse informados sobre el ecosistema de activos digitales y recordar que a menudo hay mejores consejos para dar a un cliente criptocurioso que simplemente evitar la clase de activos por completo.

Para los clientes que estén interesados ​​en agregar una pequeña pero importante asignación de criptomonedas a su cartera, los asesores pueden comenzar con solo el 1 %, pensando siempre en los riesgos potenciales en comparación con las posibles recompensas. De hecho, algunos argumentan que el 1% no solo es un lugar seguro para comenzar, sino la mejor asignación para la mayoría de los inversores cotidianos.

Fuente:CoinDesk